Quando o home equity faz sentido?
O crédito com imóvel quitado como garantia pode financiar a obra ou substituir um financiamento de obra mais caro.
Fonte SX · escrito e revisado pela equipe SX · curadoria técnica: Luan e Gilberto
O que considerar antes de começar
Se você tem imóvel quitado, compare taxas, prazos e parcelas do home equity com as do financiamento de obra antes de decidir.
Por que isso importa?
A garantia muda: no home equity é outro imóvel; no financiamento, a própria obra e o lote. Isso altera condições, valor liberado e risco.
O que avaliar?
Pontos para conversar com quem projeta ou executa.
- Quanto o banco libera sobre o imóvel em garantia
- Qual é a taxa e o prazo em cada modalidade
- Que riscos existem ao dar o imóvel em garantia
Contexto e limites
O banco empresta cerca de metade, até 60%, do valor do imóvel; num refinanciamento, o prazo caiu de 240 para 180 meses. Não é recomendação de investimento; avalie com seu banco.
Detalhe construtivo · Obra financiada com lote quitado como entrada
- 1Lote quitado no seu nome entra como entrada
- 2Banco financia até 80% da avaliação do imóvel pronto (lote + obra)
- 3Prefira a linha em que o banco antecipa e você comprova depois
- 4Só juros sobre o liberado: 1% a.m., R$ 1.000 por R$ 100.000
- 5Avalie a PJ: lá os juros pagos entram como custo dedutível
- 6Amortização só começa depois do habite-se
- 7Na venda, o banco do comprador quita o financiamento da obra
- 8ROI de 35% sobre o custo, numa obra de ~1,5 ano
- 970–80% sobre o que saiu do bolso, com a obra financiada
- O mesmo dinheiro que faria 1 operação à vista faz 4 com financiamento [mt-inv-07].
- Funciona se a venda não demora: os juros correm até o comprador assumir [mt-inv-09].
- Atenção: juros só abatem imposto no lucro real; no lucro presumido, comum em quem constrói para vender, a base é um percentual da receita e a despesa não conta [RIR/2018].
Esquema sem escala, não é projeto. Cotas com norma = leitura técnica da SX.