Lote quitado como entrada do financiamento
Com o lote quitado em seu nome, ele pode servir de entrada para financiar a obra de investimento.
Fonte SX · escrito e revisado pela equipe SX · curadoria técnica: Luan e Gilberto
O que considerar antes de começar
Consulte o banco sobre como ele avalia lote e obra e qual parte do valor de avaliação financia, antes de decidir usar caixa próprio.
Por que isso importa?
O financiamento é calculado sobre o imóvel pronto e o lote cobre a entrada; o capital próprio fica livre para outras operações.
O que avaliar?
Pontos para conversar com quem projeta ou executa.
- Valor de avaliação do imóvel pronto pelo banco
- Documentação do lote exigida
- Custo de oportunidade do capital próprio
Contexto e limites
Os percentuais variam por banco e linha: financiamento de até 80% da avaliação e lote em torno de 10% (12–20%) do custo da obra. Com juros altos, o ganho é de liquidez e reserva, não financeiro; decida caso a caso.
Nota técnica SX
Conferida pela SX contra norma e prática de obra.
Financiamento da obra
As taxas de balcão do SBPE partem de cerca de 11,2% a.a. mais TR (perto de 2% a.a.) em 2026, ou cerca de 13% antes de seguros e tarifas; com Selic de 13,75-14%, o CDI líquido de IR fica em 11-12% a.a., e a arbitragem é negativa. Financiar tendo o capital vale por liquidez e reserva; o banco libera por medição.
Detalhe construtivo · Obra financiada com lote quitado como entrada
- 1Lote quitado no seu nome entra como entrada
- 2Banco financia até 80% da avaliação do imóvel pronto (lote + obra)
- 3Prefira a linha em que o banco antecipa e você comprova depois
- 4Só juros sobre o liberado: 1% a.m., R$ 1.000 por R$ 100.000
- 5Avalie a PJ: lá os juros pagos entram como custo dedutível
- 6Amortização só começa depois do habite-se
- 7Na venda, o banco do comprador quita o financiamento da obra
- 8ROI de 35% sobre o custo, numa obra de ~1,5 ano
- 970–80% sobre o que saiu do bolso, com a obra financiada
- O mesmo dinheiro que faria 1 operação à vista faz 4 com financiamento [mt-inv-07].
- Funciona se a venda não demora: os juros correm até o comprador assumir [mt-inv-09].
- Atenção: juros só abatem imposto no lucro real; no lucro presumido, comum em quem constrói para vender, a base é um percentual da receita e a despesa não conta [RIR/2018].
Esquema sem escala, não é projeto. Cotas com norma = leitura técnica da SX.